Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ— анализ ценных бумаг опираясь на фундаментальные показатели. Также поиск «справедливой стоимости» определенного актива, которая в большинстве случаев не совпадает с рыночной. В основном рыночная(биржевая) цена стремится к «справедливой», что создает возможность для заработка.

Недооцененный актив — это актив, рыночная цена которого находится ниже справедливой. Его покупают.

Переоцененный актив — это актив, рыночная цена которого находится више справедливой. Его продают.

Фундаментальный анализ делится на 3 уровня:

1. Анализ экономики

2. Анализ отдельной индустрии

3. Анализ отдельной компании

1. Макроэкономические факторы:

• Кредитный рейтинг страны

• ВВП и промышленное производство

• Торговый баланс

• Индекс потребительских цен

• Индекс цен производителей

• Курс национальной валюты

• Инфляция/Дефляция

• Безработица

   

2. Отраслевые новости:

• Дефицит/профицит продукции на рынке

• Конкуренция

• Ожидания по ценам на продукцию

3. Внутри корпоративные новости:

• Отчетность компании.

• Заявления менеджмента о планах компании

• Новый контракт/заказ, рост производства/цен

• Собрание акционеров

• Выплата девидентов

• Покупка/Продажа компании. Приватизация

• Получение кредита

• Реструктуризация бизнеса

• Новое руководство