Чем торговать: акциями, фьючерсами или опционами?

Акции

   Акция – это ценная бумага, которая свидетельствует о праве собственности частью компании. Когда инвесторы предполагают что у компании есть хорошие перспективы, он покупают акции этой компании. В противном случае, акции вбрасывают в рынок, и их цена стремительно идет вниз. Акционерные компании пытаются поддерживать курс своих акций: высокие котировки облегчают процесс эмиссии дополнительных акций и облигаций. На рынке торгуется множество спекулятивных акций с сомнительной ценностью, которые выпускаются убыточными компаниями. В определенный момент такие акции могут мгновенно взлететь в цене свыше всех ожиданий. Акции в таких отраслях как Интернет и биотехнологии зачастую растут не на реальных результатах, а в ожидании будущей прибыли, при том, как акции прибыльных и грамотно управляемых компаний могут оставаться на низах. Падение цены означает, что крупные инвесторы вбрасывают свои акции в рынок. Хорошо покупать дешево, плохо покупать то, что дешевеет.

 «Я покупаю акции только тех компаний, которыми мог бы руководить идиот, - потому что рано или поздно это произойдет»

Питер Линч, один из самых успешных финансовых менеджеров

Но Линч не трейдер, а инвестор. Акции, не имеющие настоящей ценности, могут на некоторое время взлететь, обогатив быков, а затем резко упасть, дав возможность заработать медведям.

Для успешной торговли трейдер должен сформировать для себя набор индикаторов рынка, основанных на фундаментальном или техническом анализе, определить систему риск – менеджмента и управления капиталом.

Фьючерсы

   Фьючерсный контракт – договор, по которому Вы обязаны купить или продать  тот или иной актив к определенной дате. Данный контракт обязателен к исполнению, как для покупателя, так и для продавца.

9 из 10 трейдеров , торгующие фьючерсами, разоряются в первый же год. Риск заключается не в самих фьючерсах, а в трейдерах которые ими торгуют. Эти производные финансовые инструменты дают огромные возможности для получения прибыли, при условии грамотного управления капиталом и риск – менеджмента.

Покупая фьючерсный контракт, Вы не получаете ничего в собственность, в отличии от акций. Вы вступаете в юридический договор на покупку определенного актива. Продавец такого контракта гарантирует поставку актива. Деньги, внесенные как оплата фьючерса, остаются у брокера в качестве гарантийного обеспечения Вашей покупки по контракту. Такой же гарантийный депозит вноси и продавец. По каждому контракту есть расчетный период, от которого зависит изменение цены. Большинство трейдеров не дожидаются даты поставки, а закрывают позиции раньше этого срока, фиксируя прибыль и убыток в денежном выражении. Проблема в том, что рынок е ходит по прямой. Графики полны ложных пробоев и разворотов. В случае, если цена идет далеко не в сторону трейдера, ему позвонит брокер и потребует пополнения маржи. Иначе, брокер принудительно закроет убыточную позицию.

Фьючерс – достаточно привлекательный инструмент для того, кто хорошо владеет риск – менеджментом. Начинать торговать лучше всего с акций – на них легче контролировать риск. После этого можно перейти на фьючерсный рынок – они намного прибыльней акций.

Опционы

   Опцион – финансовый инструмент, фиксирующий право на продажу или покупку базового актива в будущем. Также под этим понятием можно понимать спор, о том, что определенная акция, фьючерс или значение индекса дойдет до определенного уровня в определенный период времени. При покупке опциона, Вы рискуете только теми деньгами, которые вы потратили на его покупку. Покупка опциона дает возможность получить трейдеру хорошую прибыль в случае, если его прогнозы окажутся правильными. Иначе трейдер может просто не исполнить данный опцион. Опционы используются трейдерами, которые торгуют акциями и фьючерсами с целью снижения уровня риска и защиты прибыли. На рынке опционов большинство покупает опционы колл(опцион на покупку). Профессиональные участники рынка зачастую только продают опционы. Торговля опционами – это своего рода лотерея, торговля надеждой и ожиданиями. Считанное количество трейдеров приумножило свой капитал благодаря опционам. Начинающим нет смысла стартовать с опционов – для начала нужно иметь хотя бы год практики торговли акциями или фьючерсами.